インドシナニュース

ベトナム:世界のアパレル製造業の多様化から最も恩恵を享受

Fitch Solutionsによると、ベトナムは短期的には引き続き利益を得るための有力候補となるという。

Fitch Groupの子会社であるFitch Solutionsによると、ベトナムは、バングラデシュ、カンボジア、ミャンマーとともに、アパレル分野の製造業シフトから最も利益を得る態勢にある。

Fitch Solutionsによると、これらの国々は今後数年間、広大な中国市場へのサプライヤーとしての存在感を拡大しており、中国を犠牲にして北米や欧州の他の国でシェアを伸ばしているという。

これは、中国の人件費が上昇しているために、低~中規模の製造業がアジア全域のより安いコストのセンターに押し出されていることに起因している。この傾向はすでに少なくとも半世紀以上前から起こっているが、世界的な貿易保護主義の高まりと中国での事業展開に伴う地政学的リスクによって中国と西側の関係が険悪になることで事態は悪化するとFitch Solutionsは述べている。

Fitch Solutionsによると、ベトナムなどは中国やインドの原材料供給源に近く、低コストの労働力を大量に供給していること、中国やその他の国との十分な貿易関係、そして何よりも中国の経済的支援の恩恵を受けてきたという。

ベトナムは近年のアパレル製造のサプライチェーンの変化から最も大きな恩恵を受けており、Fitch Solutionsは、ベトナムが近い将来も利益を得るための主要な候補地であり続けると予想している。

Fitch Solutionsは、ベトナムの成功の要因として、第一に若年労働力が豊富であること、第二に、中国に比べて賃金が低いことを挙げている。

また、同国の政治体制は、この地域の他の地域に比べて予測可能で安定している。ビジネス環境と事業運営の観点から、ベトナムはFitch Solutionsのオペレーショナル・リスク・インデックスで52.3点を獲得しており、バングラデシュ、カンボジア、ミャンマーを上回る中位に位置している。

構造的な要因はさておき、ベトナムは2020年8月からのEUとベトナムの自由貿易協定(EVFTA)を含む自由貿易協定(FTA)への参加を拡大しており(特にEUは世界の繊維輸入の39%を占めている)、この傾向の恩恵を受けるには十分な位置にある。

Fitch Solutionsは、中国との国境を共有していることから、多くの中国の生産者が成長する中国市場に迅速に対応するために、近くにある低コストの拠点への移転を検討していたため、ベトナムは早くから優位に立っていたと指摘している。

中国は現在、世界第2位のアパレル市場であり、推定3200億米ドル(1.6兆米ドルの世界市場の20%)の価値があるが、将来的にはベトナムがFTA取引を活用して世界市場へのアクセスを獲得する可能性があるとFitch Solutionsは述べている。

中国の代替品としてのベトナムの魅力は、2018-2019年の米中貿易戦争の間に固められた。この間、ベトナムのアパレル輸出は30%急増し、世界のアパレル輸出シェアは2018年の6.8%から2019年にはFitchの予測では8.7%になる。実際、ベトナムからのアパレル輸出は2010年から2019年の間に複利平均成長率(CAGR)で15.8%成長しており、中国に次ぐ世界第2位のアパレル輸出国となっている。

しかし、ベトナムがバリューチェーンの上位に移動するにつれて、運営コストの上昇につながるため、バングラデシュ、カンボジア、ミャンマーなどの近隣諸国の利益を考慮すると、長期的にはアパレル部門の成長を阻害する可能性がある。

近年、企業が中国からの撤退を模索しているため、ベトナムはアパレルメーカーの流入だけでなく、自動車や家電などの中規模産業からも恩恵を受けている。

しかし、ベトナム政府は、中期的には外資の選択性を高め、経済をバリューチェーンに乗せていく方針を打ち出している。また、一般的な外資の流入、政府主導の教育・訓練プログラムによる国民のスキルアップ、労働力獲得のための競争などにより、賃金に上昇圧力がかかり、利益率の低いアパレルメーカーにとってはベトナムの魅力が薄れてしまう可能性がある。

これは、バングラデシュ、カンボジア、ミャンマーとは対照的である。バングラデシュ、カンボジア、ミャンマーでは、国民のスキルアップに向けた政府の決意が弱く、より良い雇用を生み出すためのより価値の高い外資や現地投資が行われていないため、求職者にとってより良い賃金を得る機会がないことを意味しており、これらの国々のそれぞれのアパレル製造業にとって、低スキルの労働者の安定した流れと限られた賃金上昇圧力が続くことになる。

ベトナム ジャンル:
最終更新:2020年07月17日

このページのトップへ戻る